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来源:城商行研究
2026年一季度,泉州银行交出了一份令市场侧目的成绩单——净利润同比暴跌74.06% 。这家扎根闽南近30年的城商行,正经历自2009年更名以来最严峻的营考验。
这不是一次偶发性波动。
翻开泉州银行近三年的财务报表,一条清晰的下滑曲线已经延续了不短的时间 。2023年 ,该行净利润6.50亿元;2024年微增至6.56亿元,增速近乎归零;2025年降至4.52亿元,同比降幅达31.10%。而进入2026年 ,一季度的降幅直接放大到七成以上,趋势之猛烈,超出了大多数市场参与者的预期。
收入端的压力是摆在明面上的。
净息差持续收窄 ,是泉州银行盈利能力下降的核心推手 。东方金诚最新评级报告显示,该行净息差从2023年的1.94%降至2024年的1.69%,到2025年进一步萎缩至1.52% ,两年间收窄了42个基点。净息差每收窄一个基点,利息净收入就少一分。2025年该行利息净收入24.66亿元,同比下降近6% 。
投资端的表现同样不乐观。泉州银行近年的利润结构中 ,债券投资收益占了不小的比重。2025年债市震荡,该行投资收益及公允价值变动收益合计5.15亿元,较上年缩水近4亿元,跌幅超过40% ,成为拖累营业收入的又一重要因素 。
手续费收入更加惨淡。在减费让利和同业竞争加剧的双重压力下,2025年该行手续费及佣金净收入降幅接近八成。
收入增长的三驾马车同时熄火,直接导致了营收从2024年的36.98亿元降至2025年的32.66亿元 ,降幅11.7% 。
资产质量的“灰犀牛”
比收入下滑更值得警惕的,是该行资产质量的持续承压。
截至2025年末,泉州银行不良贷款率1.91% ,较年初上升0.08个百分点。但更关键的数据是关注类贷款占比,从2023年的2.05%升至2024年的2.47%,2025年6月末进一步攀升至2.95%——两年间累计上升了0.9个百分点 。
关注类贷款是不良贷款的“预备队 ”。这些贷款虽然目前还算正常 ,但其中部分企业经营困难 、现金流紧张,随时可能向下迁徙。再加上2026年金融资产风险分类新规全面落地,分类标准更趋严格 ,部分贷款可能面临被动调级的压力。
为应对风险,该行持续加大拨备计提力度 。2023年至2025年信用减值损失分别为11.72亿元、14.88亿元和12.77亿元。但坏账核销也在加速,拨备覆盖率已从2023年的168.01%降至2024年的163.23%,2025年末进一步降至156.45% ,逼近150%的监管红线。
非信贷资产也有隐忧 。截至2025年末,该行资产管理及信托计划中存在7.67亿元逾期资产,已计提减值准备4.52亿元 ,未来仍面临一定计提压力。
罚单、换帅与合规之痛
业绩承压之外,2026年泉州银行的合规问题也集中爆发。
2026年5月,国家金融监督管理总局泉州监管分局开出625万元罚单 ,创该行成立以来单笔罚款最高纪录 。八项违规事实涉及小微企业贷款数据不真实 、信贷资产风险分类管理不到位、个人贷款业务管理不到位等多个领域,4名责任人被处罚,其中1人被终身禁业。
与此同时 ,内部也面临管理层的更迭。2025年10月,原董事长林阳发到龄退休,行长江文鹏接任董事长 。
新帅上任 ,面对的是一份沉甸甸的挑战清单。
底牌还在
但话说回来,泉州银行远未到“弹尽粮绝”的地步。
资本家底还算厚实 。2023年和2024年,该行先后向泉州市属国有企业定向增发两轮,累计募集资金23.50亿元 ,实收资本增至44.96亿元,国家及国有法人股占比提升至44.52%。截至2025年末,该行资本充足率13.15% ,虽然较上年有所下降,但仍在监管要求之上。2026年5月,东方金诚评定该行主体信用等级AA+ ,评级展望稳定。同步推进的10亿元永续债发行,也将为补充其他一级资本提供弹药 。
区域根基仍然牢固。作为泉州本地最大的城商行之一,泉州银行存贷款市场份额在当地分别排名第5和第6 ,区域竞争力不容小觑。泉州市2025年GDP达13778亿元,位居福建地级市第二,民营经济活跃 ,产业基础扎实,为地方银行提供了持续的业务空间 。
战略方向已经明确。该行正推进零售小微银行转型,打造“晋江经验”引领下的民营经济金融服务主力军。在绿色金融、科技金融等新赛道,绿色融资贷款余额已突破35亿元 ,科技型企业服务覆盖面持续扩大 。
74.06%的净利润降幅,不是一个可以轻描淡写的数字。它揭示了一家城商行在利率市场化深化、区域经济转型和监管趋严过程中的真实阵痛。
但也正是这种压力,倒逼银行作出改变 。从压缩成本 、优化存款结构、加大不良处置力度 ,到发行资本工具补充弹药、深化政银企合作拓宽业务空间,泉州银行的调整动作已经铺开。
城商行的价值,从来不是顺境中的锦上添花 ,而是逆境中的韧性与担当。扎根地方 、服务小微的定位没有变;深耕民营经济、做精做专的方向没有变 。只要基本面稳、方向对 、步伐实,黎明就一定在前方。
正如闽南人常说的那句话:“爱拼才会赢。 ”
拼下去,春天就在不远处。期待泉州银行早日触底反弹!
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